Afin de sécuriser son avenir et garantir un revenu complémentaire lors de la retraite, il est essentiel de choisir la meilleure solution d’épargne selon ses objectifs et ses capacités. Deux options majeures sont souvent comparées par les experts en finance : l’épargne immobilière et l’assurance vie. Ces deux produits présentent des avantages et inconvénients distincts, qui méritent d’être analysés pour aider à faire le bon choix.
Comment épargner pour sa retraite ?
Le système de retraite français repose sur le principe de répartition, où les cotisations actuelles servent à financer les pensions des personnes déjà retraitées. Cependant, face à l’allongement de l’espérance de vie et au vieillissement de la population, ce système montre certaines limites, rendant nécessaire la recherche de solutions d’épargne complémentaires.
Avec l’évolution du marché du travail et la réforme des retraites, le niveau de pension versée ne cesse de diminuer. D’où l’intérêt grandissant pour les dispositifs d’épargne permettant de compléter les allocations servies par l’État et les organismes sociaux.
Comprendre l’épargne immobilière et l’assurance vie
L’épargne immobilière consiste à réaliser un investissement dans l’immobilier afin de bénéficier de revenus locatifs réguliers et d’une plus-value potentielle à la revente du bien. On distingue plusieurs types d’épargne immobilière :
- L’investissement direct dans un bien immobilier
- La pierre papier, c’est-à-dire l’investissement dans des actifs immobiliers au travers de produits financiers, comme les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) ou les Organismes de Placement Collectif en Immobilier (OPCI)
Quant à l’assurance vie, il s’agit d’un contrat entre un souscripteur et un assureur permettant d’accumuler une épargne constituée de versements périodiques ou ponctuels. Ces versements sont investis sur différents supports :
- Fonds en euros, garantis en capital et exposés principalement aux obligations
- Unités de compte (UC), investies sur des actifs plus risqués mais pouvant offrir un rendement potentiellement plus élevé (actions, immobilier, etc.)
Comparer les avantages et inconvénients
Avantages de l’épargne immobilière
- Rentabilité : L’immobilier peut offrir des rendements attractifs, notamment grâce aux revenus locatifs réguliers et aux gains réalisés lors de la vente.
- Fiscalité : Certaines opérations immobilières sont favorisées par la loi, avec des avantages fiscaux intéressants à l’image du dispositif Pinel pour l’investissement locatif.
- Tangibilité : L’immobilier est un investissement concret et tangible, facilement compréhensible par tous.
L’épargne immobilière constitue le deuxième investissement privilégié pour préparer sa retraite (40 %), derrière l’assurance-vie (50 %).
Baromètre annuel Perial-Ifop
Inconvénients de l’épargne immobilière
- Coûts d’entrée et de gestion : Les frais engendrés (notaire, agence…) peuvent être conséquents selon le type d »Investissement.
- Liquidité : Il peut être difficile-voire chronophage-de revendre un bien immobilier; La liquidité étant rarement assurée sur ce marché.
- Risque locatif : Vacance locative, loyers impayés ou dégradation… plusieurs facteurs refroidissants pour les investisseurs.
Avantages de l’assurance vie
- Diversification : Ce produit d’épargne permet une répartition des risques grâce aux différents supports disponibles.
- Fiscalité : En cas de retrait ou de décès, l’assurance vie offre une fiscalité avantageuse après 8 années afin de satisfaire tout profil d’investisseur.
- Disponibilité et souplesse : Selon les contrats, il est possible de disposer de l’épargne à tout moment, sans pénalités ou limites sauf rares exceptions.
Inconvénients de l’assurance vie
- Rendement : Les fonds en euros affichent une baisse continue des rendements ces dernières années, à seulement 1,20% nets (source FFA).
- Complexité : Certains contrats nécessitent un niveau élevé de connaissance financière pour sélectionner les meilleurs supports d’investissement.
- Frais : Des frais de gestion, de versement et d’arbitrage peuvent être prélevés, selon le contrat.
Consulter notre article: Le crowdfunding comme révolution de l’épargne immobilière
Le PER : une alternative à considérer
75% des souscripteurs privilégient les versements périodiques, avec une moyenne mensuelle de 477 €.
Etude sur le chiffres du PER en France – Perlib.fr
Il convient également de mentionner l’existence du Plan d’Épargne Retraite (PER), créé par la loi Pacte en octobre 2019. Le PER est un produit d’épargne destiné à se constituer un capital pour la retraite, sous forme de rente ou de capital. Il offre plusieurs avantages :
- Fiscalité : Les versements sont déductibles du revenu imposable, à hauteur d’un plafond spécifique.
- Diversification : Possibilité de diversifier son épargne entre différents supports et gérer activement l’allocation en fonction du profil de risque et de l’horizon de placement.
- Flexibilité : Sortie en rente viagère ou en capital, modulable en fonction des besoins et préférences du souscripteur.
Sources:
- https://www.challenges.fr/patrimoine/quelles-sont-les-bonnes-pratiques-pour-se-constituer-une-epargne-immobiliere_778755
- https://www.economie.gouv.fr/particuliers/souscrire-contrat-assurance-vie
- https://www.yce-partners.fr/news/etude-2022-plan-depargne-retraite-les-chiffres-et-temoignages
- https://perlib.fr/per/etude-du-per
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